新海宜

近年來通過對外收購不斷擴展業(yè)務(wù)范圍的新海宜，上半年LED產(chǎn)能逐漸釋放，LED產(chǎn)品收入達到3624萬元，同比增長248%。預(yù)計三季度公司20臺MOCVD設(shè)備將全部達產(chǎn)，下半年LED產(chǎn)品收入增速將繼續(xù)加快。而公司預(yù)計2014年1-9月凈利潤將同比增長70%-120%。

公司相關(guān)負責(zé)人表示，控股子公司新納晶生產(chǎn)的LED外延片和芯片，在LED產(chǎn)業(yè)鏈中技術(shù)難度最大，利潤較高。目前已經(jīng)逐步實現(xiàn)產(chǎn)能的釋放，將在未來成為公司發(fā)展的一個重要增長極。

分析人士指出，目前公司已經(jīng)轉(zhuǎn)型成為光通信、軟件外包及服務(wù)、LED、手游及視頻監(jiān)控等多項業(yè)務(wù)，除LED產(chǎn)品大幅增長外，軟件、配線也有望出現(xiàn)向好趨勢：而隨著LED、手游業(yè)務(wù)開始貢獻業(yè)務(wù)，公司將迎來業(yè)績爆發(fā)期。

雷曼光電

公司是LED戶外顯示屏技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者，大部分出口海外，6月量產(chǎn)出貨全球最小間距戶外顯示屏。財報顯示，今年上半年，雷曼光電LED照明和顯示屏產(chǎn)品，營收分別實現(xiàn)100.1%和25.7%的高速增長。

此外，上半年公司全資子公司雷曼節(jié)能及聯(lián)合投標公司東莞勤上光電與佛山市南海區(qū)獅山鎮(zhèn)市政中心管理站簽訂了關(guān)于廣東省佛山市南海區(qū)獅山鎮(zhèn)公共照明領(lǐng)域智能化LED路燈節(jié)能改造合同能源管理采購項目的合同，標志著公司的合同能源管理服務(wù)水平獲認可，對公司的長遠發(fā)展具有積極意義。

方正證券分析師指出，LED行業(yè)處于兼并重組頻繁發(fā)生的“整合期”，公司具有規(guī)范的管理和財務(wù)系統(tǒng)，近期已并購康碩展和豪邁，但仍擁有豐富自有資金和高比例的管理層股權(quán)占比，內(nèi)生+外延成長模式提供較高發(fā)展預(yù)期。

聚飛光電

公司是國內(nèi)LED背光龍頭，是行業(yè)中盈利能力、管理效率以及業(yè)績成長性最好的公司之一，近6年公司收入和凈利潤復(fù)合增長率分別為48%及34%。財報顯示，受益于LED行業(yè)景氣回升，2014年上半年聚飛光電實現(xiàn)凈利潤8365萬元同比增長36.6%。

據(jù)財報，背光LED？是聚飛光電收入的重心，一方面小尺寸背光產(chǎn)品受益于智能機屏幕增大、分辨率提升帶來單臺用燈量增加，因而穩(wěn)健增長34%，另外一方面，大尺寸背光持續(xù)快速滲透，收入同比增長135%。

“LED器件產(chǎn)能擴張將形成新的業(yè)績增長點?！比谭治鰩熤赋?，公司Led器件產(chǎn)能擴產(chǎn)將在三季完成，屆時將形成新的1400KK背光器件的產(chǎn)能規(guī)模，660KK照明器件產(chǎn)能，并且新成立的光學(xué)膜公司將依托公司在背光領(lǐng)域的客戶優(yōu)勢，形成新的增長點，進一步推動公司利潤增長。

三安光電

公司為目前國內(nèi)產(chǎn)能規(guī)模最大的LED外延片和芯片生產(chǎn)企業(yè)，也是國內(nèi)唯一一家從事全色系LED芯片生產(chǎn)企業(yè)。并且未來仍然保持較快的擴張速度：原蕪湖光電產(chǎn)業(yè)化項目總投資由40.8億元增至100億元，總規(guī)模為200臺MOCVD，未來幾年內(nèi)將逐步投產(chǎn)，項目達產(chǎn)后公司LED芯片產(chǎn)能將擴大一倍以上。

中報顯示，隨著LED整體行業(yè)的日漸景氣，公司大規(guī)模生產(chǎn)帶來成本的不斷下滑，公司芯片業(yè)務(wù)毛利率近來處于加速上升的態(tài)勢，現(xiàn)已經(jīng)達到39%左右。分析普通認為，作為國內(nèi)最大的LED芯片廠商，三安充分受益于近年LED旺盛行情。

招商證券研報稱，由于照明需求井噴，芯片行業(yè)持續(xù)安享量價彈性，大廠利潤增長比營收增長更為明顯。三安大陸龍頭地位已無庸置疑，而上半年芯片海外銷售同比大增344%，亦表明芯片海外銷售障礙正逐漸消除，芯片業(yè)務(wù)空間增加一倍以上。三安的芯片國際龍頭地位將在未來幾年逐步確立。

陽光照明

公司是國內(nèi)最大的LED照明生產(chǎn)與出口企業(yè)，計劃到2018年實現(xiàn)百億元規(guī)模銷售收入。財報顯示，受整體照明市場快速轉(zhuǎn)向LED的影響，雖然節(jié)能燈業(yè)務(wù)出現(xiàn)明顯下滑，但LED業(yè)務(wù)以高于行業(yè)平均水平的增速快速擴張，使公司整體依然保持了增長。LED照明產(chǎn)品同比增長60.23%，毛利率也提升了2.29個百分點。

據(jù)陽光照明此前公告，公司己在2013年將原“微汞環(huán)保節(jié)能燈產(chǎn)業(yè)化項目”中的部分募集資金轉(zhuǎn)換為“年產(chǎn)2000萬只(套)LED照明產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項目”。對此，陽光照明相關(guān)負責(zé)人表示，這主要是基于目前節(jié)能燈面臨的國際、國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生變化，LED照明市場需求快速上升。

“公司繼續(xù)秉承全球市場均衡發(fā)展的戰(zhàn)略，避免單一市場波動的風(fēng)險，同時也受不同市場LED景氣度的影響，延續(xù)了良好發(fā)展態(tài)勢?！狈秸C券分析師指出，公司以往節(jié)能燈領(lǐng)域向LED照明產(chǎn)品的成功復(fù)制已經(jīng)帶來了近兩年來LED業(yè)務(wù)規(guī)模的超預(yù)期快速增長，未來該趨勢將延續(xù)。