上周，環(huán)保服務(wù)、軟性飲料、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、摩托車制造、航空、信息技術(shù)與服務(wù)、醫(yī)療設(shè)備、石油加工與分銷、汽車零配件、家用電器排名位居前列，其板塊個(gè)股表現(xiàn)領(lǐng)先市場(chǎng)。其中，環(huán)保服務(wù)連續(xù)兩周位居行業(yè)排行榜首。“十二五”期間我國(guó)環(huán)保投入將達(dá)到3.1萬(wàn)億元（其中處理設(shè)施投資1萬(wàn)億），在“十一五”1.4萬(wàn)億基礎(chǔ)上翻番，預(yù)計(jì)2010年環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值有望超過(guò)1.1萬(wàn)億元。申銀萬(wàn)國(guó)表示，在政策推動(dòng)下，我國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)未來(lái)仍將保持15%到20%的年均增速，預(yù)計(jì)“十二五”期間環(huán)保產(chǎn)值可達(dá)4.92萬(wàn)億元。

　　一個(gè)月來(lái)汽車零配件排名位一直高居行業(yè)排行前10名。目前在汽車制造業(yè)整體趨勢(shì)不確定，行業(yè)景氣或有下降的預(yù)期下，汽車零配件則被分析師看好。中原證券表示，相比整車銷量增速放緩的情況，在出口和維修市場(chǎng)增長(zhǎng)帶動(dòng)下，更看好汽車零部件行業(yè)整體的增長(zhǎng)。相對(duì)于整車企業(yè)，零部件企業(yè)更有可能通過(guò)延伸產(chǎn)業(yè)鏈、拓展產(chǎn)品線和并購(gòu)整合來(lái)獲得外生性增長(zhǎng)。建議重點(diǎn)關(guān)注零部件板塊的投資性機(jī)會(huì)。重點(diǎn)上市公司包括福耀玻璃、華域汽車、一汽富維、中鼎股份。

　　上周航天與國(guó)防排名大幅提升13名，且一個(gè)月來(lái)呈現(xiàn)持續(xù)上升。據(jù)國(guó)務(wù)院提請(qǐng)審查的預(yù)算報(bào)告，2010年中國(guó)國(guó)防費(fèi)預(yù)算為5321.15 億元，比上年預(yù)算執(zhí)行數(shù)增加371.16 億元，增長(zhǎng)7.5%，增幅顯著下降。西南證券表示，行業(yè)的發(fā)展階段決定了中短期內(nèi)資產(chǎn)注入仍是軍工板塊的投資主線，隨著軍工板塊投資思路的演進(jìn)，這一階段在以資產(chǎn)注入為主線的基礎(chǔ)上，更加精細(xì)化，選擇優(yōu)質(zhì)平臺(tái)公司。從軍工集團(tuán)角度分析，中航工業(yè)集團(tuán)最近人士調(diào)動(dòng)頻繁，資產(chǎn)重組重組有加速之勢(shì)，發(fā)動(dòng)機(jī)、直升機(jī)、機(jī)載設(shè)備與系統(tǒng)等業(yè)務(wù)板塊值得重點(diǎn)關(guān)注。同時(shí)，繼中航工業(yè)集團(tuán)之后，兵器工業(yè)集團(tuán)也有可能展開大規(guī)模的重組整合，相關(guān)平臺(tái)類上市公司存在資產(chǎn)注入可能，將顯著受益于集團(tuán)的專業(yè)化整合。

　　一個(gè)月來(lái)煤炭排名緩慢爬升，上周排名第74名，較前周上升3名，較一個(gè)月前上升7名。中投證券表示，目前行業(yè)基本面向好，預(yù)計(jì)2010年全年煤炭供需總體仍是緊平衡。煉焦煤缺口拉大，鋼鐵價(jià)格即將步入上漲通道，2季度煉焦煤價(jià)格仍可能有100-150元的漲幅。宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)期向好，煤價(jià)看漲，盈利預(yù)期較好，行業(yè)估值水平將提高，目前行業(yè)2010年動(dòng)態(tài)PE17X左右，與大盤基本相當(dāng)，行業(yè)投資價(jià)值已凸顯。維持“推薦”的行業(yè)評(píng)級(jí)，首推煉焦煤子行業(yè)。

　　房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與開發(fā)排名第77名，較前周下降5名。調(diào)控猛藥出臺(tái)，超出市場(chǎng)預(yù)期。民生證券表示，差異化信貸政策是遏制房?jī)r(jià)上漲最有力的手段，短期內(nèi)房?jī)r(jià)高點(diǎn)出現(xiàn)，下半年或?qū)⒄{(diào)整。市場(chǎng)靜待另一只“靴子”落地，市場(chǎng)的另一只靴子是制定房地產(chǎn)稅收問(wèn)題。根據(jù)相關(guān)報(bào)道，目前上海和重慶擬出臺(tái)相關(guān)房產(chǎn)稅收政策。上海擬開征住房保有稅，重慶市政府稱將采取四個(gè)有力措施管理好商品房，防止房?jī)r(jià)不正常波動(dòng)，其中就包括對(duì)高價(jià)商品房征收特別房產(chǎn)消費(fèi)稅。這兩個(gè)信息暗示著房產(chǎn)環(huán)節(jié)持有稅將在不遠(yuǎn)的將來(lái)推出。

　　國(guó)信證券指出，政府狠下重手，短期將緩解房?jī)r(jià)上漲壓力，長(zhǎng)期將影響行業(yè)規(guī)模。由于行業(yè)規(guī)模受壓將對(duì)上、中、下游的很多行業(yè)造成不利影響，行業(yè)規(guī)模受壓也會(huì)導(dǎo)致地方財(cái)政收入下降從而危及銀行資產(chǎn)安全，這些負(fù)面因素將影響這些板塊的表現(xiàn)。同時(shí)，自去年下半年以來(lái)，地產(chǎn)股逐步被機(jī)構(gòu)拋售，目前機(jī)構(gòu)手上可拋售的籌碼已很少，再加上其在大盤的權(quán)重較大，其走弱也會(huì)拖累大盤，因此，下一階段地產(chǎn)股走勢(shì)有望同步大市。

　　一個(gè)月來(lái)排名持續(xù)上漲的行業(yè)還包括：家具及裝飾、應(yīng)用軟件、出版、紙制品、旅館與旅游服務(wù)、特殊化工品、家用器具、工業(yè)品貿(mào)易與銷售等；下跌的包括：系統(tǒng)軟件、汽車制造、紡織品、服裝和服飾、高速公路與隧道、百貨等。