近期，環(huán)保部密集出臺(tái)了一系列通知和文件，明確了下半年中央環(huán)保督察的重點(diǎn)，并盡快開(kāi)展第四批中央環(huán)境保護(hù)督察工作。與此同時(shí)，去年第二批中央環(huán)保督察的北京、上海、湖北、廣東、重慶、陜西、甘肅等7省市公開(kāi)整改方案。中金公司認(rèn)為在環(huán)保督察風(fēng)暴愈演愈烈的背景下，一系列政策性機(jī)會(huì)正在二級(jí)市場(chǎng)凸顯。
首先，環(huán)保部下半年重點(diǎn)任務(wù)之一是“將以京津冀及周邊地區(qū)‘2+26’城市為重點(diǎn)，開(kāi)展冬季大氣污染綜合治理攻堅(jiān)行動(dòng)。”今年將基本完成京津冀地區(qū)10蒸噸以下工業(yè)小鍋爐的淘汰，完成以電代煤、以氣代煤300萬(wàn)戶(hù)以上。按每戶(hù)成本6000-8000元來(lái)計(jì)算，潛在市場(chǎng)空間超200億元，顯著利好清潔煤氣爐生產(chǎn)和改造商。其次，環(huán)保部通報(bào)，將關(guān)停京津冀及周邊地區(qū)已核查出的17.6萬(wàn)家“散亂污”中不能完成治污的企業(yè)。京津冀地區(qū)的小工業(yè)企業(yè)以鑄造，印刷，塑料等為主，受制于成本和下游需求不振，本輪核查很可能導(dǎo)致此類(lèi)小企業(yè)大范圍關(guān)停。
環(huán)保部下半年重點(diǎn)工作之一是“高架源”自動(dòng)監(jiān)測(cè)設(shè)備安裝、聯(lián)網(wǎng)及運(yùn)行情況，工業(yè)污染源達(dá)標(biāo)排放情況。中金認(rèn)為，隨著環(huán)保部搭建大數(shù)據(jù)平臺(tái)的工作開(kāi)啟，及18年1月1日環(huán)保稅的開(kāi)征，監(jiān)管部門(mén)迫切的需要全國(guó)污染監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，作為稅收的厘定及治理的依據(jù)。我們預(yù)測(cè)到2020年，全國(guó)可測(cè)算的（氣，水，固）監(jiān)測(cè)行業(yè)市場(chǎng)空間近300億元，第三方檢測(cè)空間近200億元，遠(yuǎn)期疊加VOCs，土壤等，空間可達(dá)1300億元。
全國(guó)上半年優(yōu)良空氣質(zhì)量天數(shù)同比出現(xiàn)下滑。針對(duì)空氣質(zhì)量出現(xiàn)反復(fù)的情況，環(huán)保部將大氣治理列入了第四批中央環(huán)境保護(hù)督察工作重點(diǎn)。中金認(rèn)為，將利好大氣治理板塊超凈排放業(yè)務(wù)相關(guān)企業(yè)。此外，在環(huán)保部下半年工作重心中，污水排放和重點(diǎn)流域污染整治列上日程，之前財(cái)政部的87號(hào)文和財(cái)建455號(hào)文對(duì)環(huán)保類(lèi)PPP影響較小，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為下半年流域治理類(lèi)PPP或乘本輪環(huán)保核查的東風(fēng)加速擴(kuò)張。
國(guó)信證券亦認(rèn)為，政府治理大氣污染決心堅(jiān)定，繼續(xù)看好大氣非電處理板塊，建議布局受益于末端治理的大氣環(huán)境治理商清新環(huán)境、龍凈環(huán)保；受益于淘汰中小鍋爐、能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的長(zhǎng)青集團(tuán)、迪森股份。《水十條》繼續(xù)全面推動(dòng)，結(jié)合城市黑臭河的緊迫治理需求，看好水處理領(lǐng)域的北控水務(wù)集團(tuán)、碧水源、東方園林。下半年土壤板塊是環(huán)保部重點(diǎn)工作之一，《土壤污染防治法》也已在人大一審，有望明年3月前出臺(tái)，看好高能環(huán)境、博世科、理工環(huán)科。